每日市场展望——2024年9月25日

Munnelly的宏观一分钟…

“中国的刺激糖热潮已经平息”

北京的大规模刺激计划继续在中国市场上流通，但其对其他市场的影响可能正在减弱。香港恒生指数和内地蓝筹股开盘上涨，但目前已远低于最高水平，内地指数处于负值区域。周三中国股市开盘强劲，最初支撑了澳大利亚和韩国的股市基准，这两个国家的经济与中国的命运密切相关。然而，与中国主要股市一样，这些涨幅很快消散。尽管中国政府周二宣布的刺激措施引发了投资者的兴奋，但投资者开始质疑，这些措施是否能解决根本性的结构性问题。日本日经 225 指数收盘走低，结束了连续四个交易日的上涨势头。受日本央行鸽派立场的提振，日经指数连续第四个交易日上涨至前一交易日三周收盘高点，市场被认为容易受到获利回吐的影响。华尔街隔夜反应温和，涨幅在 0.2% 至 0.5% 之间。在撰写本文时，美国期货价格下跌幅度大致相同。

周二公布的数据表明，在消费者信心大幅下降之后，对美国经济可能陷入衰退的担忧可能已经削弱了人们对全球发展前景的乐观情绪。此外，欧洲受到众多经济问题的困扰，期货价格表明该地区的股市今天将难以获得动力。从本质上讲，这种说法是一致的；全球宽松周期已经到来（日本除外）。交易员们明显倾向于美联储在 11 月的下次会议上第二次超大规模降息，因为中国人民银行在周二连续降息之后，周三再次降息。

在美国，美联储理事阿德里安娜·库格勒将于今天晚些时候讨论经济前景，这是美联储本周繁忙讲话的一部分，周四美联储主席杰伊·鲍威尔也将出席。在欧洲，今天的议程包括欧洲央行的伊丽莎白·麦考尔参加圆桌讨论，英格兰银行的梅根·格林讨论消费问题。据彭博社报道，在欧洲股市方面，美国调查人员正在调查可能串谋向联邦机构收取德国开发软件费用的指控。

值得关注的隔夜新闻更新

  • 澳大利亚通胀缓解，核心通胀率仍居高不下

  • 中国下调 MLF 利率，消耗流动性

  • 亚行​​预计亚洲经济增长，中国通缩

  • 离岸人民币飙升至 7 关口上方

  • CPI 公布后澳元跌破 0.6900

  • 日元因风险偏好上涨至 143.50

  • 美国数据支持降息，黄金创下历史新高

  • 中东冲突和中国刺激措施下，油价持稳

  • OPEC 因经济增长增加石油需求

  • 壳牌通过北美进军亚洲液化天然气市场

  • 德国商业银行首席执行官反对收购 UniCredit

  • 瑞士有望实现今年第三次降息

  • 欧洲央行行长 Knot 预测 2025 年降息

  • 比特币因宽松押注飙升至 6.4 万美元上方

  • 中国加密货币经纪商在经济放缓之际吸引 750 亿美元资金低迷

（资料来自可靠财经新闻媒体）

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上午 10 点纽约汇市期权到期日

（1BLN+ 代表到期日更长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.1125-30 (2.6BLN), 1.1140-50 (2.5BLN), 1.1170-75 (717M),

  • 1.1180-90 (1.1BLN), 1.1200-10 (3BLN), 1.1250 (927M)

  • USD/CHF: 0.8350 (525M), 0.8445 (820M), 0.8500 (252M)

  • GBP/USD: 1.3280-85 (777M), 1.3295-1.3300 (503M), 1.3350 (426M)

  • 1.3365-70 (486M), 1.3400 (276M).

  • EUR/SEK: 11.3080 (457M). NZD/USD: 0.6320 (1BLN)

  • AUD/USD: 0.6850-60 (1.1BLN), 0.6870-80 (1BLN)

  • EUR/AUD: 1.6300 (254M), 1.6550 (708M)

  • USD/JPY: 142.55 (400M), 143.00 (294M), 143.70 (635M), 144.95-145.00 (1.4BLN)

CFTC 数据 20/9/24

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头仓位增加 36,522 份合约至 1,021,562 份

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头仓位增加 108,938 份合约至 362,306 份

  • 投机者将 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头仓位增加 71,921 份合约至 1,094,026 份

  • 欧元净多头仓位为 69,646 份合约

  • 日元净多头仓位为 56,840 份合约

  • 瑞士法郎净空头仓位为 -17108 份合约

  • 英镑净多头仓位为 62,979 份合约

  • 比特币净空头仓位为 -973 份合约

技术与交易观点

SP500 5700 上方看涨，5700 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 5650 下方开盘 5630

  • 主要支撑位 5475

  • 主要目标是 5750

EURUSD 看涨，1.1170 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 1.1160 下方开盘 1.1130

  • 主要支撑位 1.1130

  • 主要目标位 1.1220

GBPUSD 看涨，1.3230 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 1.32 下方开盘 1.3140

  • 主要支撑位 1.2730

  • 主要目标位 1.3390 - 触及目标，新格局正在形成

USDJPY 看涨高于看跌 低于 142.50

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 142 开盘 140.50

  • 主要阻力位 146

  • 主要目标是 146

XAUUSD 看涨 高于看跌 低于 2645

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 261​​0 开盘 2580

  • 主要支撑位 2430

  • 主要目标是 2680

BTCUSD 看涨 高于看跌 低于 60000

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 54000 开盘 50000

  • 主要支撑位是 500000

  • 主要目标是 700000